О проекте
Школа факторинга – новый образовательный проект в формате интенсива, сочетающего теоретические основы факторинга и практическое его использование на примере конкретных кейсов. Организаторами ШФ выступают Ассоциация корпоративных казначеев и ВТБ Факторинг, реализуется проект на площадке Школы финансов НИУ ВШЭ.
Миссия Школы факторинга – повысить уровень владения финансовыми инструментами и осведомлённости о новых возможностях управления корпоративными финансами среди российских компаний. Это единственный в России сертифицированный курс о факторинге от практиков и для практиков.
Условия участия
Даты проведения занятий: 9-23 ноября 2024 года
Стоимость обучения – 79 000 рублей
Для членов НП «Ассоциация корпоративных казначеев» и клиентов ООО ВТБ Факторинг действует скидка 30%
Программа курса
В пакет участника входит:
Заявка на участие
Отзывы выпускников Школы Факторинга
Вебинар Школы факторинга «Педагоги и выпускники о факторинге»
Школа факторинга
Школа факторинга — новый образовательный проект в формате интенсива, сочетающего теоретические основы факторинга и практическое его использование на примере конкретных…
5 предсказаний о будущем рынке ЦФА
В октябре-ноябре 2022 года Ассоциация корпоративных казначеев совместно с ВТБ Факторинг и журналом «Финансовый директор» провели первое исследование перспектив использования…
Игорь Клюев: «Секрет управления рисками в умении сочетать консерватизм и инновационность»
Существует мнение, что в факторинге управлять рисками проще, чем в классическом кредитовании. В качестве аргумента приводят то, что факторинг встраивается…
Наши преподаватели
Публикации наших преподавателей
Как получить финансирование с отсрочкой до года без проверки дебиторов и первички
Юрий Левин, директор Юридической дирекции ВТБ Факторинг, о преимуществах инвойс дискаунтинга, российского аналога популярного зарубежного факторингового продукта
Инвойс дискаунтинг (invoice discounting) — совершенно новый для российского рынка вид факторингового финансирования. Однако в ряде европейских стран он гораздо популярнее классического факторинга с правом регресса. Например, в Великобритании его доля в общем объеме выплаченного факторами финансирования достигает 90 процентов. Расскажу, что отличает российский инвойс дискаунтинг от зарубежных аналогов и в чем его преимущество перед обычным регрессным факторингом.
Особенности российского продукта.
В зарубежной практике инвойс дискаунтинг — это вид краткосрочных заимствований на период до 90 дней, который используют поставщики для пополнения оборотного капитала и стабилизации входящего денежного потока. Поставщики самостоятельно занимаются сбором и управлением дебиторской задолженностью, и их покупатели могут не знать о привлечении факторинговой компании. По этой причине за рубежом инвойс дискаунтинг часто называют конфиденциальным факторингом.
В России, как и за рубежом, для получения финансирования в рамках продукта инвойс дискаунтинг поставщикам не обязательно уведомлять своих дебиторов об уступке права требования фактору. Профинансировать также можно не только существующие, но и будущие денежные требования. При финансировании будущих поставок к учету принимается общее сальдо будущих требований, при финансировании совершенных поставок — каждое денежное требование в отдельности. Решение принимается исходя из анализа финансового состояния поставщика, который отвечает за погашение задолженности в случае неоплаты дебитором. Но в отличие от европейской практики в России мы предоставляем поставщику возможность удлинить для дебитора отсрочку платежа вплоть до одного года.
Требования к поставщику.
Инвойс дискаунтинг несет больший риск для фактора, чем классический регрессный факторинг, где финансовую оценку проходят обе стороны сделки — и поставщик, и покупатель. Это обстоятельство накладывает особые требования к качеству финансового состояния поставщика. Поэтому и в России, и за рубежом этим продуктом могут воспользоваться только средние и крупные компании с высоким уровнем надежности.
Польза инвойс дискаунтинга.
Во-первых, этот инструмент позволяет стимулировать продажи и стабилизировать сеть сбыта продукции без дополнительных затрат. С его помощью компания-продавец предоставляет покупателям отсрочку платежа, расходы на которую можно полностью или частично перенести на покупателей или взять на себя. Это в любом случае выгодно покупателям. Ставка рассчитывается исходя из стоимости риска для финансово-устойчивой компании-продавца, поэтому финансирование для покупателя может быть дешевле, чем на открытом рынке.
Во-вторых, при инвойс дискаунтинге поставщик получает финансирование гораздо быстрее, чем при классическом факторинге. Так как риск неплатежа лежит на поставщике, дебитор проходит упрощенную проверку и не подписывает уведомление об уступке права требования.
Наконец, продавец сохраняет прямое взаимодействие со своими контрагентами по всем вопросам, что может быть особенно важно для поддержания партнерских отношений в узкоспециализированных бизнесах и в отраслях с ограниченным количеством покупателей.